Το σχέδιο της Ελληνικής κυβέρνησης  για την αναδιάρθρωση του χρέους, το οποίο κατέθεσε η ελληνική αποστολή την περασμένη εβδομάδα στις συνομιλίες που είχαν οι εκπρόσωποι του πρωθυπουργού Γιάννης Δραγασάκης, Νίκος Παπάς και Ευκλείδης Τσακαλώτος  με τους «θεσμούς» στις Βρυξέλλες αποκαλύπτει η RealNews.

  Η Ελληνική πρόταση  έχει ως κεντρική ιδέα ότι το ελληνικό χρέος που σήμερα βρίσκεται στο 175% του ΑΕΠ δεν είναι βιώσιμο και προτείνει την αναδιάρθρωσή του μέσω αναχρηματοδότησης με νέα εργαλεία.  Προτείνεται λοιπόν η παράταση της διάρκειας των δανείων του πρώτου μνημονίου, τα οποία συνάφθηκαν στο πλαίσιο της Σύμβασης Δανειακής Διευκόλυνσης από τους εταίρους τον Μάιο του 2010, ή ως εναλλακτική στην παράταση τη διασύνδεση του επιτοκίου των δανείων αυτών με τον ρυθμό ανάπτυξης του ΑΕΠ. Πέραν τούτου, προτείνει τη διαγραφή του 50% της συνολικής ονομαστικής αξίας των ομολόγων του Ευρωπαϊκού Ταμείου Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας (EFSF).

Το πρώτο σκέλος της πρότασης αφορά τα ομόλογα που εκδόθηκαν στο πλαίσιο της πρώτης δανειακής σύμβασης, τον Μάιο του 2010, και ανέρχονται σε 52,9 δισ. ευρώ.

Η Ελληνική κυβέρνηση προτάσσει ως την καλύτερη επιλογή τη μετατροπή των δανείων αυτών σε αέναο ομόλογο με επιτόκιο 2% έως 2,5%. Με δεδομένη τη δυσκολία στη μετατροπή των δανείων, ως εναλλακτική πρόταση προτείνει εναλλακτικά την επιμήκυνσή τους για 100 χρόνια.

Παρόλα αυτά όμως η Ελληνική πλευρά  αντιλαμβάνεται πως η μετατροπή των δανείων δεν είναι απλή και προτείνει εναλλακτικά την επιμήκυνσή τους για 100 χρόνια. «Σε περίπτωση που η έκδοση ενός αέναου ομολόγου θα συναντούσε πολιτικές/νομικές δυσκολίες.

Το δεύτερο σκέλος της ελληνικής πρότασης αφορά τα δάνεια του EFSF τον οποίο διαδέχτηκε το 2013 ο ESM και ανέρχονται σε 141 δισ. ευρώ. Ωστόσο, επειδή στην περίπτωση των δανείων του EFSF δεν υφίσταται η δυνατότητα μεταβολής του επιτοκίου, η ελληνική πλευρά προτείνει να διαχωριστούν οι υποχρεώσεις της Ελλάδας έτσι ώστε το ήμισυ των ομολόγων να αποδίδουν ένα επιτόκιο της τάξης του 5% και το υπόλοιπο σε μια σειρά από ομόλογα μηδενικού επιτοκίου, τα οποία θα αποπληρώνουν το 50% της οφειλής στη λήξη τους.

Η απόφαση λαμβάνεται υπό αυστηρές προϋποθέσεις και για λόγους που σχετίζονται με το δημόσιο συμφέρον και τη δημόσια ασφάλεια.

Σύμφωνα με το νομικό πλαίσιο του 1993, την αρμοδιότητα για την επιβολή ελέγχων στην κίνηση κεφαλαίων την έχει ο διοικητής της κεντρικής τράπεζας – σήμερα ο Γιάννης Στουρνάρας – αλλά μπορεί να προχωρήσει μόνο υπό την προϋπόθεση ότι θα προηγηθεί απόφαση του υπουργού Οικονομικών και βεβαίως θα πρέπει να δώσει άδεια η Κομισιόν, όπως έγινε στην περίπτωση της Κύπρου το 2013.

Πότε, όμως επιβάλλονται τα capital controls; Επιβάλλονται μόνο όταν υπάρχει φόβος πως οι τράπεζες δεν θα μπορέσουν να ανταποκριθούν στην ανάληψη καταθέσεων και γενικότερα στη φυγή αυτών.

Ομως, για να συμβεί θα πρέπει προηγουμένως η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα να σταματήσει να στηρίζει τις τράπεζες και να πάψει να τις τροφοδοτεί με την απαραίτητη ρευστότητα, στην περίπτωση της Ελλάδας μέσω του ELA.

Ομως, προς το παρόν η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα δεν πρόκειται, όπως έχει δεσμευτεί, να σταματήσει την ενίσχυση των ελληνικών τραπεζών όσο τις θεωρεί φερέγγυες, όσο δηλαδή έχουν τις απαραίτητες εγγυήσεις. Και οι διαθέσιμες εγγυήσεις των τραπεζών, σύμφωνα με πληροφορίες, ξεπερνούν τα 30 δισεκατομμύρια ευρώ.

Ομως, τί σημαίνει η επιβολή capital controls; Στη θεωρητική αυτή ερώτηση μία έγκυρη απάντηση μπορεί να δοθεί από το προηγούμενο της Κύπρου, γιατί στην ευρωζώνη δεν υπάρχει άλλη τέτοια περίπτωση.

Αυτό σημαίνει ότι:

– Θα περιοριστεί το ύψος των ημερήσιων αναλήψεων. Στην Κύπρο το ποσό αυτό είχε οριστεί στα 300 ευρώ. Δηλαδή ουσιαστικά δεν θα δημιουργηθεί πρόβλημα έλλειψης ρευστότητας στα νοικοκυριά και στους πολίτες, αφού θα μπορούν κάθε μέρα να παίρνουν 300 ευρώ από το λογαριασμό τους.

– Οσοι ταξιδεύουν στο εξωτερικό θα παίρνουν περιορισμένα χρήματα. Το ποσό αυτό στην περίπτωση της Κύπρου ήταν 2.000 ευρώ.

– Στους φοιτητές του εξωτερικού επιτρεπόταν ως 5.000 ευρώ το τρίμηνο.

– Για τις εισαγωγές θα απαιτείται άδεια από την Τράπεζα της Ελλάδος, αφού προηγουμένως θα κατατίθενται τα απαραίτητα δικαιολογητικά.

– Δικαιολογητικά απαιτούνταν στην Κύπρο και για συναλλαγές εσωτερικού, αν αυτές γίνονταν μέσω της μεταφοράς ποσών από τραπεζικό λογαριασμό σε τραπεζικό λογαριασμό εντός Κύπρου.

– Απαγορεύτηκε η εξαγωγή συναλλάγματος για επενδύσεις στο εξωτερικό.

– Οι επιταγές χρησιμοποιούνταν μόνο για καταθέσεις στο όνομα του δικαιούχου.

– Οι προθεσμιακές καταθέσεις που έληγαν τον επόμενο μήνα της επιβολής των capital controls παρατάθηκαν τουλάχιστον ένα μήνα και στη συνέχεια μόνο ένα μέρος αυτών μπορούσε να μεταφερθεί σε λογαριασμό όψεως.

Όσον αφορά στις καταθέσεις δεν υπάρχει καμία ανησυχία. Ούτε χωρίς capital controls, ούτε με capital controls. Εξάλλου, υπάρχει η εγγύηση , τουλάχιστον ως τις 100.000 ευρώ ανά λογαριασμό και ανά τράπεζα.

Όμως, το προηγούμενο της Κύπρου με το “κούρεμα” των καταθέσεων δεν πρόκειται να επαναληφθεί. Και γι΄ αυτό εγγύηση αποτελεί η θέληση και η στάση της κυβέρνησης η οποία δεν πρόκειται να αποδεχθεί τέτοιο μέτρο γιατί εκτός των άλλων θα υπογράψει και την πολιτική θανατική της καταδίκη.

Επίσης, η Τράπεζα της Ελλάδος σε όλους τους τόνους διαβεβαιώνει πως οι ελληνικές τράπεζες είναι ικανές να ανταποκριθούν στις προκλήσεις των ημερών.

Newsit.gr

Αναλυτικούς πίνακες που δείχνουν πόσα θα χάσει κάθε χώρα σε περίπτωση που η Αθήνα αθετήσει τις πληρωμές της προς τους πιστωτές παρουσιάζει η εφημερίδα, Guardian.

Όπως γράφει σε άρθρο με τίτλο «Το ελληνικό χρέος: Πόσα μπορεί να χάσουν οι πιστωτές», η εφημερίδα υποστηρίζει ότι η Ελλάδα έχει ανακοινώσει ότι θα χρεοκοπήσει σε περίπτωση που δεν υπάρξει συμφωνία με την Ευρωπαϊκή Επιτροπή, της Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα και το Διεθνές Νομισματικό Ταμείο.

Παρότι η εφημερίδα τονίζει ότι αν δεν πληρωθεί το Διεθνές Νομισματικό Ταμείο, αυτό δε σημαίνει αυτόματα και έξοδος από το ευρώ, η αλήθεια είναι ότι η χώρα μας έχει ένα κολοσσιαίο χρέος που ανέρχεται σε 320 δισ. ευρώ που αντιστοιχούν στο 175%.

Στο τέλος του 2014, οι τρεις βασικοί πιστωτές της χώρας μας κατείχαν πάνω από το 75% του συνολικού χρέους της Ελλάδας, το οποίο βρίσκεται φυσικά στα χέρια των ευρωπαϊκών κυβερνήσεων.

Οι χώρες αυτές, εξηγεί η εφημερίδα Guardian, είναι εκτεθειμένες σε διμερή δάνεια με την Ελλάδα, αλλά και στην παροχή βοήθεια μέσω του ευρωπαϊκού μηχανισμού, EFSF. Η έκθεση αυτή αγγίζει τα 195 δισ. ευρώ, που αντιστοιχούν στο 61,5% του ελληνικού χρέους.

Όμως οι χώρες της ευρωζώνης είναι εκτεθειμένες στη χώρα μας και με έμμεσο τρόπο λόγω του προγράμματος αγοράς ομολόγων της ΕΚΤ, στο οποίο η Ελλάδα χρωστά 28 δισ. ευρώ.

Οι ευρωπαϊκές χώρες είναι εκτεθειμένες στην Ελλάδα και μέσω του ELA, του προγράμματος έκτακτης ρευστότητας για τις τράπεζες μέσω της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας.

Το σύνολο της συνολικής έκθεσης, σύμφωνα με την Barclays, ανέρχεται στο 3,3% της ευρωζώνης.

Όπως φαίνεται και από τους πίνακες που έχετε παρακάτω, η Γερμανία και η Γαλλία, οι δύο μεγαλύτερες χώρες της ευρωζώνης, είναι οι χώρες με την μεγαλύτερη έκθεση στο ελληνικό χρέος. Και το ίδιο ισχύει και για τις τράπεζες τους.

newsbeast.gr